创业板改革并试点注册制稳步推进 首批19家企业再融资申请进入“已问询”状态

　　7月10日，乐普医疗、古鳌科技、天壕环境、迪瑞医疗、超图软件、蓝思科技等19家公司再融资申请的状态更新为“已问询”，意味着创业板改革并试点注册制再融资审核正式迈入新的阶段。

　　据深交所有关负责人介绍，日前，深交所已完成创业板注册制下再融资在审企业的申请受理工作，并按其在证监会的审核阶段和受理顺序开展审核工作。首批被问询的19家在审企业中，4家为向不特定对象发行证券申请，15家为向特定对象发行证券申请。

　　分析人士表示，首批再融资审核问询函从内容和形式上均体现了深交所坚持以信息披露为核心、以投资者需求为导向、以差异化监管为路径、以服务型监管为目标的注册制审核理念，问题数量进一步精简，但审核质量、问询针对性不打折。

　　以乐普医疗为例，该公司拟通过向7名特定对象发行股票的方式，融资31.8亿元。深交所上市审核中心对申请文件进行审核后，仅围绕7名发行对象及其共同推荐提名1名董事候选人一个事项进行了问询，要求发行人逐个说明并论证每个发行对象能否带来国际国内领先的核心技术资源或者国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，能否显著提升上市公司的盈利能力等细节。

　　但也有公司被问询的问题超过10个。如天壕环境申请向不特定对象发行可转换公司债券融资4.28亿元，深交所上市审核中心对其过往是否存在利润调节、未来业绩下滑风险、诉讼风险等12个方面进行了问询。

　　据了解，距离6月15日启动受理过去不到1个月，深交所便完成了95家创业板注册制下再融资企业的申请受理工作，并一口气发出19份再融资审核问询函，问题数量精简但审核质量不打折，主要得益于“三大帮手”的赋能。

　　一是通过日常监管赋能审核，结合持续监管实践情况和上市公司日常信息披露质量，提高分类审核的质量和效率，并对年报问询函已解释清楚或已解决的问题，在再融资审核中不再重复问询。

　　二是通过精准问询赋能审核，紧扣发行条件、上市条件和信息披露要求，有的放矢，提高问询精准度，在问询中明确区分哪些是应披露事项、哪些是说明事项，要求说明事项为问询回复的内容，无需在募集说明书中披露，减少冗余信息，便于投资者阅读及进行投资决策。

　　三是通过科技手段赋能审核，借助企业画像智能监管系统，推进风险预警指标在再融资审核中的应用，通过问询督促上市公司在募集说明书中对潜在风险进行充分提示，向投资者真实展现公司的基本面。

　　深交所有关负责人表示，平稳推进再融资注册制审核，需要市场各方同心协力。上市公司应认真履行信息披露义务，中介机构应切实履行“看门人”职责，严格按照格式准则和审核问答等相关规则要求，主动把核心内容、关键问题说清楚、讲明白，进一步提高申报文件的信息披露质量，为减少审核问询轮次、提升审核工作效率营造条件，共同建设注册制审核的良性生态。

　　下一步，深交所将始终秉承“公开、公平、公正”原则，坚持以开明的态度、透明的标准、廉明的作风、严明的纪律，持续提升再融资审核质效，积极发挥再融资功能作用，支持创业板上市公司利用资本市场平台做优做强，畅通创新资本和实体经济的循环机制，不断增强存量公司的改革获得感，推动创业板改革并试点注册制行稳致远。