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ETF江湖风云再起:年内新增1500亿 总规模逼近5000亿

时间:2019-09-26    点击: 次    来源:不详    作者:佚名 - 小 + 大

来源: ETF总舵主

  原标题:年内新增1500亿!总规模逼近5000亿!ETF江湖风云再起,谁是最后赢家?

  今天,本舵主闲着无事拉了一下数据,然后被惊着了——权益类ETF规模竟然已经逼近5000亿元!而且年内新增规模超1500亿元!不到9个月时间实现43%的规模增长,这个“ETF速度”着实值得关注。

  本舵主根据Wind数据统计发现,截至9月23日,全市场已经上市交易的权益类ETF最新规模为4512.82亿元,较去年年底(3473.88亿元)增长1038.94亿元。与此同时9月份已经有8只ETF成立,募集总规模达468.10亿元。也就是说,算上成立但还未上市交易的ETF,权益类ETF规模已经达4980.9亿元,年内新增规模已经突破了1500亿元。这个已经超过了去年的成绩,2018年ETF大火,全年规模新增1381.06亿元。

  9月份已成立ETF一览

数据来源:WIND 截至2019.9.23数据来源:WIND 截至2019.9.23

  更重要的是,这可能仅是一个开始,目前还有29只ETF正在成立的路上,比如华夏饲料豆粕期货ETF已经结束募集正在等待成立公告,易方达中证80ETF明天就结束募集,所以说ETF整体规模突破5000亿元只是时间的问题,本舵主觉得在9月份完成这个目标是一个大概率事件。在新增规模方面,回顾一下今年以来新成立的权益类ETF月均新增100亿元的战绩以及已经上市的ETF的规模增长速度,年内新增规模冲击一下2000亿元也是有可能的。

  2019年每月ETF成立情况

数据来源:WIND 截至2019.9.23数据来源:WIND 截至2019.9.23

  看到这些,本舵主很想把时间线拉回到2004年12月30日,当时境内首只ETF华夏上证50ETF成立。2005年2月23日,ETF正式在A股二级交易市场亮相。可能当时谁都不曾想到这类创新型投资工具会在15年后迎来蓬勃发展 ,整体规模突破5000亿元。当然,现在我们可以把这个梦做得更大一点,这一点本舵主已经在上一篇文章里讨论过了(ETF大年:今年规模猛增40%,未来空间还有多大)这里就不啰嗦了。

  2005-2019权益类ETF规模变化图

  (仅统计已上市ETF)

数据来源:wind,规模亿元,截至2019.9.23数据来源:wind,规模亿元,截至2019.9.23

  中国基金业协会最新公布的今年8月份的市场数据显示,股票型基金和QDII基金总规模为9106.22亿元。也就是说权益类ETF在其中规模占比已经过半。可以说,权益类ETF已经成为继货币基金后,基金公司争抢的另一个大蛋糕,5000亿元的资本江湖,风云自然少不了。

  有人说,权益类ETF江湖的格局已经基本固定,毕竟规模前十的基金公司已经占据了86.6%的市场份额(截至今年8月底),但是在本舵主看来,这也是一个还存在变数的江湖,至少第一梯队的竞争将十分激烈。一方面多只首募超百亿元ETF的出现时不时搅动着现有规模排名,另一方面一些创新类ETF或者契合市场热点的主题类ETF迎来爆发式增长,也成为杀进现有格局的黑马。

  基金公司ETF规模行业占比

数据来源:WIND 截至2019.8.30数据来源:WIND 截至2019.8.30

  整体看来,本舵主认为目前国内ETF市场还是属于初级阶段,未来还有很大的发展空间,虽然各家基金公司的ETF产品有一些竞争,整体而言,现在市场还是处于做大蛋糕的阶段,各家公司都将受益于市场规模的快速增长。至于潮水退去后,谁笑到最后,可能就要看谁在这个过程中形成了自己的核心优势,构建了足够强大的壁垒。

  个人认为,ETF的竞争优势包括三个方面:

  1、基金公司的投研能力。指数基金的投研能力主要表现为指数基金追踪指数的能力,能同时满足长期投资者的配置需求以及套利投资者的需求。

  2、基金公司的风险控制能力。指数产品特别是ETF产品的运作风险较大,基金公司需要大量系统、人员投入,制定相关业务流程来控制ETF的运作风险。

  3、ETF产品的流动性。投资者在配置ETF产品时,特别关注ETF产品的流动性,ETF的流动性是判断ETF是否是一款成功产品的重要指标。

  谁是ETF江湖的最后赢家?这个问题还需要交给时间去解答,而本舵主建议大家做的,就是把握行业发展的机遇,尽量选择综合实力强劲的基金公司的产品,具体产品怎么挑选,先卖个关子,咱们下回再说,持续关注ETF总舵主,你肯定不会错过答案的。

  数据来源:WIND 截至2019.8.30

  整体看来,本舵主认为目前国内ETF市场还是属于初级阶段,未来还有很大的发展空间,虽然各家基金公司的ETF产品有一些竞争,整体而言,现在市场还是处于做大蛋糕的阶段,各家公司都将受益于市场规模的快速增长。至于潮水退去后,谁笑到最后,可能就要看谁在这个过程中形成了自己的核心优势,构建了足够强大的壁垒。

  个人认为,ETF的竞争优势包括三个方面:

  1、基金公司的投研能力。指数基金的投研能力主要表现为指数基金追踪指数的能力,能同时满足长期投资者的配置需求以及套利投资者的需求。

  2、基金公司的风险控制能力。指数产品特别是ETF产品的运作风险较大,基金公司需要大量系统、人员投入,制定相关业务流程来控制ETF的运作风险。

  3、ETF产品的流动性。投资者在配置ETF产品时,特别关注ETF产品的流动性,ETF的流动性是判断ETF是否是一款成功产品的重要指标。

  谁是ETF江湖的最后赢家?这个问题还需要交给时间去解答,而本舵主建议大家做的,就是把握行业发展的机遇,尽量选择综合实力强劲的基金公司的产品,具体产品怎么挑选,先卖个关子,咱们下回再说,持续关注ETF总舵主,你肯定不会错过答案的。

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责任编辑:陶然


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